券商分析人士指出，目前我國的消費金融規(guī)�？焖僭鲩L，消費金融機構進入快速發(fā)展期，整個行業(yè)呈現(xiàn)銀行系、產業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)電商系、P2P系（分期購物平臺）等多線系網(wǎng)絡鏈條的擴張發(fā)展格局有數(shù)據(jù)顯示，未來5年中國的消費信貸年均增速超20%，預計到2020年消費信貸余額將超過10萬億元，消費貸對于社會消費品零售總額貢獻度從當前13.6%提升至21%。

　　各路機構PK

　　分析人士指出，2010年第一批銀行系消費金融公司試點，如北銀、中銀、捷信和錦程，主要是為了解決傳統(tǒng)商業(yè)銀行在小額信貸服務不足的問題；而2013年第二批產業(yè)系試點消費金融公司，如蘇寧、海爾等，其主要訴求是尋求新的業(yè)績增長點。2014年，互聯(lián)網(wǎng)電商系悄然入局，紛紛涉足消費金融，都屬于創(chuàng)新類的消費金融服務，不過目前京東、阿里的互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務還未獲得國家的牌照支持。值得注意的是，最近兩年不少P2P網(wǎng)貸平臺看準機會爭相入局，主要通過場景映射提供分期購物、取現(xiàn)、O2O商戶交易、充值等服務，具體例如分期樂、人人分期、裝修分期、旅游分期等。

　　數(shù)據(jù)顯示，消費金融公司2015年末貸款余額達到574億元，較2014年末的209億同比增長175%。而不少券商分析人士預計這一趨勢仍將持續(xù)，消費金融領域各線系機構之間的PK將隨之升級。

　　中國證券報記者注意到，馬上消費金融于近日完成了新一輪增資擴股。據(jù)悉，增資擴股前馬上消費金融注冊資本為3億元、總股份數(shù)為3億份；增資擴股后注冊資本達到13億元，總股份數(shù)為13億份。并據(jù)此一躍成為國內消費金融公司中股本金數(shù)額第三大企業(yè)。

　　馬上消費金融創(chuàng)始人兼CEO趙國慶表示，馬上消費金融已確定了以多角度結合消費場景為基礎，以線上互聯(lián)網(wǎng)推廣為引擎，通過強大的IT系統(tǒng)建設、差異化產品設計、雙引擎的風控模式建立核心競爭力。同時繼續(xù)擴大自身在大數(shù)據(jù)平臺、流量平臺等方面的優(yōu)勢。對于“正規(guī)軍”來說，消費金融公司最大的“金字招牌”應該就是保證資金來源的多重性和穩(wěn)定性，比如馬上消費金融即可通過吸收股東存款、同業(yè)拆借、發(fā)行企業(yè)債、資產證券化以及保險機構理財產品等多種方式獲取資金。

　　得風控者得天下

　　隨著消費金融機構步入快速發(fā)展期，一些風險和問題不斷曝出。此前北銀消費金融就被曝出其由于業(yè)務擴張，對中介和個人采用不同審核標準，這一做法造成的風控漏洞，為非法中介鉆空子創(chuàng)造了條件。從去年開始至今，在全國陸續(xù)有200多用戶反映，名下無故多出北銀消費金融20萬元的貸款，總金額達到4000萬元。

　　類似信任危機的背后凸顯出風控措施的重要性，芝麻信用的一組數(shù)據(jù)表明，去年公測期間，接近10%的消費金融的客戶是欺詐，遠超信用風險，欺詐人次已達850萬。

　　捷信相關負責人表示，“捷信的貸款審核主要以系統(tǒng)自動審批為主，即審批過程能夠被很好地控制。在貸款申請和審批流程上，通過對外部數(shù)據(jù)、內部數(shù)據(jù)、合作伙伴數(shù)據(jù)和監(jiān)管要求，來評定應該向誰發(fā)放貸款�！睋�(jù)介紹，當消費者的申請資料進入數(shù)據(jù)庫后，由后臺評分引擎進行審批，該引擎結合模型與算法進行復雜計算，根據(jù)結果調整額度及最高貸款，進而審批通過貸款。

　　上述負責人稱，系統(tǒng)會對20多個數(shù)據(jù)來源進行比對，比如手機號是否是本人的，銀行賬號是否為激活狀態(tài)，而且是本人的、真實的�！罢餍庞涗浭琴J款審核的要素之一，主要是反欺詐和查詢客戶信用記錄，沒有征信可以辦貸款，但針對不良征信記錄則要謹慎處理�！�