全球最大的石油出口國(guó)沙特8月4日9月份亞洲原油裝載的官方售價(jià)，這是普遍預(yù)期的舉措，以追蹤更強(qiáng)勁的中東石油基準(zhǔn)。據(jù)報(bào)道，沙特石油巨頭阿美公司將其主要客戶亞洲的旗艦阿拉伯輕質(zhì)原油的官方售價(jià) (OSP) 提高了 0.30 美元/桶，比迪拜/阿曼基準(zhǔn)價(jià)高出 3.00 美元/桶 。
值得注意的是，沙特原油的定價(jià)通常為阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó) (UAE)、科威特、伊拉克和伊朗等其他海灣石油生產(chǎn)國(guó)的亞洲定價(jià)設(shè)定了趨勢(shì)。分析認(rèn)為，沙特正在發(fā)出新的信號(hào)，油價(jià)或還將進(jìn)一步上漲。
值得注意的是，據(jù)俄媒兩周前報(bào)道，盡管沙特在6月份仍然是中國(guó)最大的原油供應(yīng)國(guó)，并連續(xù)8個(gè)月領(lǐng)先于俄羅斯的出口量，不過，沙特6月向中國(guó)出口原油量下降了19%。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年6月，中國(guó)每天進(jìn)口 175 萬桶沙特原油。路透社稱，這一數(shù)量高于從俄羅斯進(jìn)口的 162 萬桶原油。
而沙特原油或面臨漲價(jià)，可能亞洲多國(guó)買家都會(huì)因此面臨原油成本的提高。不過，跡象表明，全球越來越多的國(guó)家在原油的選擇上變得更加多元化。事情的一個(gè)新變化是，美媒不久前稱，雖然美元過去多月對(duì)伊朗石油出口采取了限制，并且全球多國(guó)都無法購買伊朗石油，但是印度可能早已通過私密渠道，使用盧比支付系統(tǒng)支付大量的伊朗進(jìn)口原油。
這就意味著，伊朗可能沖破美元限制，向印度運(yùn)送了部分石油。印度經(jīng)濟(jì)沖破了美元限制同時(shí)，可能會(huì)購買到價(jià)格相對(duì)較低的伊朗石油。而這其中使用到的貨幣可能是包括人民幣和歐元，甚至還有實(shí)物黃金。
此外，受到美元限制的另一個(gè)石油國(guó)委內(nèi)瑞拉在數(shù)周前向印度買家發(fā)出提議，以市場(chǎng)價(jià)7折的優(yōu)惠，向印度出售石油，但前提是需要使用委內(nèi)瑞拉的石油幣進(jìn)行交易。分析認(rèn)為，這一低廉的價(jià)格，對(duì)于印度買家來說是一個(gè)不小的吸引力，而根據(jù)委內(nèi)瑞拉部分石油在過去多月間，偶爾沖破美元限制，并運(yùn)往亞洲等市場(chǎng)的現(xiàn)象上來看，印度買家也可能秘密購買了委內(nèi)瑞拉部分石油。
值得一提的是，伊朗國(guó)家石油公司已在數(shù)月前就把2000多萬桶原油提前儲(chǔ)存在大連的保稅倉庫中，這為伊朗得以繼續(xù)出口石油出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。甚至可能這其中的部分石油剛好出口到印度等市場(chǎng)。
不僅于此，據(jù)路透社數(shù)據(jù)，在截至今年3月的18個(gè)月間，伊朗的石油賣家已持續(xù)向中國(guó)市場(chǎng)運(yùn)送了約2000萬噸石油(請(qǐng)注意，外媒關(guān)于此處的計(jì)量單位與前面的不一樣）。路透社稱，伊朗將創(chuàng)紀(jì)錄數(shù)量的石油運(yùn)送到中國(guó)。分析師稱，伊朗石油價(jià)格可能低于沙特等基準(zhǔn)石油的價(jià)格。
這進(jìn)一步表明，美元對(duì)伊朗石油出口限制已經(jīng)面臨事實(shí)上的落空了。對(duì)此，美國(guó)華爾街日?qǐng)?bào)兩周前前援引一名美官員稱“伊朗向中國(guó)出售石油，就算是對(duì)伊朗的一種獎(jiǎng)勵(lì)。”而伊朗原油和委內(nèi)瑞拉原油之所以能夠沖破美元的限制，向亞洲多地運(yùn)輸，這背后離不開相關(guān)物流企業(yè)的支持。
俄羅斯衛(wèi)星通訊社7月27日?qǐng)?bào)道，一家中國(guó)物流公司為供應(yīng)伊朗和委內(nèi)瑞拉得以出口發(fā)揮了核心作用。例如，俄媒稱，相關(guān)的企業(yè)在今年二季度至少通過租用的船只，已經(jīng)運(yùn)輸超過委內(nèi)瑞拉石油出口總量的 20%,產(chǎn)生的交易額可能價(jià)值大約4.5億美元。
而在貨幣層面，繼委內(nèi)瑞拉用該國(guó)主權(quán)加密貨幣-石油幣交易石油，并在四年前呼吁全球多個(gè)石油國(guó)改用人民幣交易石油后，據(jù)報(bào)道，伊朗石油持續(xù)出口進(jìn)行的貨幣交易分別用到了歐元和人民幣。而在數(shù)月前，伊朗央行旗下的外匯網(wǎng)站正式宣布將人民幣和歐元列為主要外匯貨幣，以替代美元外匯地位。緊接著，伊朗就已決定將里亞爾削減四個(gè)零，并批準(zhǔn)將官方貨幣里亞爾正式變更為土曼。據(jù)悉，土曼將錨定人民幣匯率。
這就解釋了本文前面提及的，印度可能用到這兩種貨幣的原因。此外，日經(jīng)亞洲評(píng)論稍早前分析報(bào)道稱，亞洲最好用人民幣和日元交易石油。顯然，去石油美元的聲音日益高漲。
事實(shí)上，原油人民幣的出現(xiàn)，正在使越來越多的全球買家，錨定這一期貨，進(jìn)行相關(guān)的石油交易。例如，俄衛(wèi)星通訊社數(shù)周前報(bào)道，英國(guó)石油公司繼2020年8月完成首筆原油人民幣期貨交易后，向上海國(guó)際能源交易所的交割倉庫運(yùn)送原油。這也是自2018年3月石油人民幣推出以來，西方發(fā)達(dá)國(guó)家主要石油公司首次參與人民幣原油期貨的實(shí)物交割。正如英國(guó)前央行行長(zhǎng)馬克.卡尼數(shù)周前就表示，原油人民幣期貨提供了新的商品交易貨幣選擇。
不僅于此，數(shù)據(jù)顯示，原油期貨吸引了包括英國(guó)、瑞士、新加坡、阿聯(lián)酋、澳大利亞、日本、泰國(guó)等23個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)參與者。截至今年6月，已有68個(gè)國(guó)際經(jīng)紀(jì)公司推出人民幣原油交易服務(wù)。截至目前，原油人民幣期貨已成為全球三大原油期貨之一。
值得注意的是，中國(guó)的一個(gè)石油買家已于數(shù)周前就簽署了首筆以原油人民幣期貨計(jì)價(jià)的中東原油進(jìn)口協(xié)議。按路透社分析認(rèn)為，這可能是除了伊朗石油之外的，其他的可公開的石油交易。該外媒稱，接下去中國(guó)或?qū)⒏笠?guī)模地采用人民幣結(jié)算進(jìn)口石油。這其中的原油來源國(guó)可能還將包括安哥拉，阿聯(lián)酋等。此外，俄羅斯已于數(shù)月前向中國(guó)出口原油過程中創(chuàng)立了部分無美元化的交易環(huán)境。
也就是說，沒有美元就沒有石油的現(xiàn)象并不能長(zhǎng)存，美元并不是萬能的。不過，過去多年以來，包括阿聯(lián)酋和俄在內(nèi)的全球多個(gè)石油國(guó)對(duì)石油美元壟斷地位的挑戰(zhàn)都沒能成功，而目前來看，原油人民幣做到了別人沒有做到的一。路透稱，無論是阿聯(lián)酋還是俄，石油人民幣做到了別人沒有做成的事。
與此同時(shí)，作為美元核心資產(chǎn)的美債近年地位也在不斷下降，這也使得石油美元壟斷地位間接受到了沖擊。自2018年以來，美債陷入了空前的拋售潮，過去42個(gè)月間，累計(jì)高達(dá)2萬億美元的美國(guó)國(guó)債已被拋售。
而對(duì)于美債來說，近期的壞消息一個(gè)接著一個(gè)。作為全球最大養(yǎng)老基金的日本養(yǎng)老投資基金（Japanese Government Pension Investment Fund- GPIF）正以創(chuàng)紀(jì)錄的速度削減其投資組合中美國(guó)國(guó)債的權(quán)重。截至今年3月底，GPIF在過去的12個(gè)月內(nèi)，將美國(guó)國(guó)債和票據(jù)占其海外債券的比例從此前的47%降至35%。據(jù)美國(guó)金融網(wǎng)站Silverdoctor8月4日?qǐng)?bào)道，GPIF已經(jīng)在過去24小時(shí)內(nèi)宣布其將以最快的速度出售其目前持有的美國(guó)國(guó)債數(shù)量。
實(shí)際上，日本的養(yǎng)老基金大規(guī)模拋售美國(guó)國(guó)債僅僅只是一個(gè)縮影。根據(jù)美國(guó)財(cái)政部7月16日公布的國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告TIC（美債數(shù)據(jù)延遲兩個(gè)月）顯示，作為美債最大持有國(guó)的日本在5月拋售了約為106億美元的美國(guó)國(guó)債，持有總量已經(jīng)降至1.266萬億美元。日本在過去10個(gè)月時(shí)間，第8次減持美國(guó)國(guó)國(guó)債。同時(shí)，英國(guó)，德國(guó)，法國(guó)，加拿大等美國(guó)的多個(gè)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)盟友也在不同月份不同程度拋售了美國(guó)國(guó)債。
顯然，大幅拋售美債的可能已不僅僅停留在俄羅斯央行，土耳其央行等層面上，值得注意的是，這兩國(guó)的央行已經(jīng)近乎于清倉式的拋售了美國(guó)國(guó)債。亦如野村資產(chǎn)管理固定收益部門首席投資長(zhǎng)曾表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)無疑引發(fā)這樣一種擔(dān)憂，即美元可能不再是以前那樣的主要貨幣了。
值得一提的是，截至今年5月，中國(guó)已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月減持了美國(guó)國(guó)債。并且自2018年以來，累計(jì)已拋售了約為2016億美債。減持總數(shù)已經(jīng)高于德國(guó)，加拿大等多個(gè)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)盟友分別持有的美債數(shù)量。
美國(guó)金融網(wǎng)站Zerohedge稍早前援引專家分析稱，一些主要的美債持有者存在或?qū)⑶辶忝纻目赡埽@對(duì)美元和石油美元的沖擊或?qū)⑹菬o法想象的，因?yàn)楫?dāng)美元的根基-美債或動(dòng)搖，不再在全球儲(chǔ)備貨幣中發(fā)揮主要作用時(shí)，美元的實(shí)際購買力在全球范圍內(nèi)則將大打折扣，全球選擇非美元貨幣交易石油等商品或不可避免。值得注意的是，人民幣持續(xù)的高價(jià)值表現(xiàn)，以及原油人民幣定價(jià)功能進(jìn)一步顯現(xiàn)背景下，全球越來越多的石油交易錨定原油人民幣的東風(fēng)可能會(huì)成為新的趨勢(shì)。而這個(gè)時(shí)候，數(shù)字人民幣則進(jìn)一步成為新貨幣趨勢(shì)的助力。
哈佛大學(xué)Aditi Kumar教授認(rèn)為，人民幣原油期貨已在亞洲擁有較多占有率和定價(jià)權(quán)初顯的背景下，數(shù)字人民幣最終可能使伊朗和其他國(guó)家更容易繞開之前的貨幣系統(tǒng)。而事情的另一個(gè)進(jìn)展是，俄媒RT7月17日援引數(shù)字人民幣（e-CNY） 白皮書稱，外國(guó)游客不再需要在中國(guó)開設(shè)銀行賬戶進(jìn)行電子支付，而是直接可以使用數(shù)字人民幣進(jìn)行支付。