此前多年，光伏行業(yè)的周期波動(dòng)之大、供給與需求之間不平衡的程度之高，在這些劇烈變化的數(shù)字中充分體現(xiàn)。

2012年之后，解除了“雙反”的影響之后，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)展，2013-2017年之間實(shí)現(xiàn)了多年的快速增長(zhǎng)。到2018年，“531”來(lái)了。

“531”之前，2017年全國(guó)光伏市場(chǎng)新增規(guī)模達(dá)到53GW，同比增長(zhǎng)53.6%，行業(yè)一片欣欣向榮的景象，但監(jiān)管層認(rèn)為，光伏最終的方向是要實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，因此電價(jià)、補(bǔ)貼被調(diào)整降低順理成章。

此舉遭到了全行業(yè)的激烈反對(duì)。6月3日，行業(yè)內(nèi)多名企業(yè)家聯(lián)名向新華社遞交《關(guān)于企業(yè)家對(duì)于出臺(tái)531新政的緊急訴求》，6月5日，包括隆基股份董事長(zhǎng)鐘寶申在內(nèi)的多名企業(yè)家到國(guó)家能源局參加座談。

資本市場(chǎng)上，投資者對(duì)新政反應(yīng)劇烈，隆基股份股價(jià)兩連跌停，股價(jià)兩個(gè)月內(nèi)腰斬，通威股份同一時(shí)期下跌超過(guò)56%，遠(yuǎn)在美股的晶科能源(NYSE:JKS)股價(jià)跌幅60%。

這次政策變化被稱為“平價(jià)上網(wǎng)之前的最后一輪調(diào)整”，受多方因素的影響，2019年中國(guó)光伏新增裝機(jī)量并未增長(zhǎng)，反而是到了30.1GW的幾年新低。

如果觀察2018年5月到2020年5月兩年時(shí)間里，光伏企業(yè)的股價(jià)表現(xiàn)，可以看到大量企業(yè)的股價(jià)，基本都是在橫盤(pán)震蕩的狀態(tài)。龍頭企業(yè)隆基股份、通威股份(SH：600438)漲幅有限，晶科能源、陽(yáng)光電源等更多企業(yè)股價(jià)下跌，行情慘淡。

過(guò)去多年投資者對(duì)光伏行業(yè)沒(méi)有底氣，市場(chǎng)的“情緒慣性”也在一直延續(xù)，直到這種平衡被超重量級(jí)因素所打破。

“碳中和”競(jìng)賽倒逼能源轉(zhuǎn)型最近一段時(shí)間光伏板塊之所以如此躁動(dòng)，非常重要的原因，是來(lái)自12月12日的氣候雄心峰會(huì)上國(guó)家高層領(lǐng)導(dǎo)的表態(tài)，為中國(guó)減碳路徑設(shè)定了2030年的目標(biāo)。

此前，中國(guó)承諾2030年碳排達(dá)峰，對(duì)應(yīng)非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將達(dá)到20%，如今這一比例被提高到了25%左右，2030年的風(fēng)、光裝機(jī)目標(biāo)定在了12億千瓦以上。

這不僅是中國(guó)對(duì)碳排放下降提出的明確目標(biāo)，也是《巴黎協(xié)定》簽訂以來(lái)，中國(guó)提出的最遠(yuǎn)期的減碳承諾。這也意味著中國(guó)已經(jīng)將“碳中和”與能源轉(zhuǎn)型提升到了國(guó)家高度，光伏行業(yè)成為了大國(guó)競(jìng)賽的關(guān)鍵領(lǐng)域。

中國(guó)光伏行業(yè)幾經(jīng)曲折，目前已經(jīng)形成了成熟且具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈，是我國(guó)在全球范圍內(nèi)取得領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的新興產(chǎn)業(yè)。

中國(guó)是全球第一風(fēng)電及光伏大國(guó)。截至2019年，中國(guó)光伏新增裝機(jī)已連續(xù)七年全球第一、累計(jì)裝機(jī)連續(xù)五年全球第一，并基本實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化。

在光伏四大環(huán)節(jié)——多晶硅/硅片/電池片/組件領(lǐng)域，中國(guó)產(chǎn)業(yè)規(guī)模在全球產(chǎn)量占比分別達(dá)到58%、85%、70%、70%。